加密貨幣指標怎麼看
- 四種結論（先看這個）
- 每個幣只給一個結論：做多機會、做空機會（突破或順勢，交易機會）、見底轉強、見頂轉弱（潛在反轉）。後面的「強／中／弱」看的是同方向的訊號疊了幾個。「中」代表至少有 1 個主要訊號（築底突破、轉強轉弱啟動、蓄力、偷偷買賣、MACD 持續背離）；「強」代表 2 個以上主要訊號，或主要訊號再加上多個輔助訊號；只有輔助訊號（例如持倉增加、主動買盤強）最多算「弱」。警報只列中以上。卡片寫「方向打架」代表同時有相反的訊號，最好先觀望。
- 多交易所
- 除了幣安，還抓 Bybit、OKX、Bitget、Gate、MEXC、KuCoin、HTX、BingX、Hyperliquid 的持倉量和資金費率。「全市場持倉」是這幾家加總；持倉 24h 變化用幣安、Bybit、OKX 三家的歷史一起算；資金費率是用各家持倉加權的平均，並列出最低和最高那家。大戶多空比、CVD 只有幣安有完整資料，散戶多空比是幣安和 Bybit 平均。
- 箱體寬度怎麼算（依每檔自己的波動）
- 箱子多窄才算「窄」不是固定 %，而是跟這個幣自己平常的波動比（ATR，平均一根 K 棒動多少）。BTC 一根 4H 平均只動 1% 左右，5% 的箱子就很明顯；小幣一根就動 3–4%，箱子 10% 也算窄。卡片會寫「約 N 倍平均波動」，倍數越小代表收得越緊。箱子還要上下來回過（底 → 頂 → 底），單邊上漲或下跌不算箱子。
- 五種箱體情境（主要的交易機會）
- ① 日線大箱來回：日線在 15–90 天的大箱子裡震盪，價格回到箱底 20% 做多、箱頂 20% 做空。
② 4H 箱底／箱頂：4H 小箱（2–7 天）的區間交易，但只順著日線方向做，日線是空頭就不在 4H 箱底接多，日線多頭就不在 4H 箱頂放空。
③ 高位小箱跌破／低位小箱突破：價格在近 90 天區間的上方 40%（高位）整理成 4H 小箱，收盤跌破 → 可能開始一段下跌趨勢；在低位整理後突破則反過來。停損是回到箱子裡，目標是箱寬等幅。
④ 多頭回踩箱體反彈：日線高低點一路墊高、收盤還在最近一個轉折低點之上（結構沒破），4H 從高點回檔，剛好踩到上漲前的那個 4H 箱子並開始反彈 → 可能是新一段上漲，目標前高。空頭反彈到前一個箱子遇壓則反過來。
⑤ 突破回踩／跌破回抽：4H 小箱整理後往上突破、真的走出去一段，再回來踩箱頂站穩並開始反彈 → 做多；跌破後回抽箱底被壓回 → 做空。如果是逆著日線方向（日線空頭裡的小箱往上突破回踩、日線多頭裡的小箱跌破回抽），會標成「反轉」，歸在見底轉強／見頂轉弱。回踩時跌回箱子一半就是假突破，停損放這裡。
每個情境都要有資金流證據（主動買盤、CVD 背離、新多單進場至少一項），區間交易還要合計 2 項以上確認；確認 4 項以上會多一個「多重籌碼確認」，等級變「強」。卡片會寫出停損、目標和風報比；目標比停損還近（風報比不到 1:1）的不給訊號，避免追在不划算的位置。突破／跌破的停損放在「回到箱內 1/3」，回測失敗就出場。 - 築底突破
- 前 7 天（42 根 4H K 棒）價格在振幅 15% 以內的箱子裡整理，最新 K 棒帶 2 倍以上成交量突破箱頂，而且最近 4 小時持倉與 CVD 同步增加、資金費率不過熱。代表突破是新資金推上去的，不是空單回補。整理期間如果持倉已經在增加、CVD 是淨買入，卡片會另外註明，可信度更高。
- 大漲後轉弱啟動／高位警戒
- 7 天內創高、從低點漲超過 30% 的幣。「高位警戒」：還在高點附近，但出現資金費率過熱、價格創高 CVD 沒跟上、大戶減多散戶追多、MACD 頂背離等 3 項以上。「轉弱啟動」：已經從高點回落 3–15%，最近 4 小時主動賣出、持倉下降，代表多單開始撤退。
- 大跌後轉強啟動
- 7 天內破底、從高點跌超過 30% 的幣，反彈 3–15%，最近 4 小時主動買入、持倉增加，並且有資金費率為負、價格破低但 CVD 沒破、大戶加多等 2 項以上。
- 蓄力警報
- 24 小時價格漲跌不到 3%、振幅不到 8%，但持倉量增加 8% 以上。代表有大資金在悄悄建倉，價格遲早要選一邊突破。再看下面三個指標決定偏向：資金費率為負（空單付錢）、大戶多空比上升、散戶轉空、主動買盤多，符合 2 項以上偏「可能急漲」（軋空）；反過來偏「可能急跌」（多殺多）；都不明顯就是「方向未明」。
- CVD（累積成交量差）
- 每小時「主動買入金額 − 主動賣出金額」一路加總。CVD 往上代表有人用市價急著買，是真正的資金入場；往下是急著賣。百分比是 CVD 佔 24h 成交額的比例，超過 ±3% 就算明顯。
- 大戶偷偷買／偷偷賣
- 價格沒漲甚至在跌，CVD 卻淨流入 3% 以上，加上大戶多空比上升或持倉增加，就是「偷偷買」：有人在壓著價格吸貨。反過來價格沒跌、CVD 淨流出，就是「偷偷賣」。
- 4H MACD 背離
- 用 4 小時 K 線算 MACD。價格低點一次比一次低，MACD 低點卻一次比一次高，叫底背離，代表賣壓在衰竭；高點反過來叫頂背離。連續 2 次以上就是「持續背離」，訊號比較可靠，會列入警報。
- 持倉量 OI（24h／4h 變化）
- 市場上還沒平倉的合約總價值。價格漲＋持倉增加，代表有新資金進場做多；價格跌＋持倉增加，是新空單進場。持倉大減是有人在大量平倉或被爆倉。
- 大戶多空比
- 幣安保證金前 20% 帳戶的「多單部位 ÷ 空單部位」。大於 1 偏多。看的是它 24 小時內往哪個方向變。
- 散戶多空比
- 全部帳戶「做多人數 ÷ 做空人數」。常見的反向思路：大戶偏多但散戶偏空時，行情較容易往大戶那邊走。
- 資金費率
- 每 8 小時多空互付的費用。正值是多方付錢給空方，代表多單擁擠；高於 0.05% 要小心多殺多，低於 -0.03% 容易軋空。
- 主動買賣比
- 近 4 小時主動用市價買入量 ÷ 主動賣出量。大於 1.2 是買盤急著進場。
- 大戶動能分數
- 把持倉變化、大戶多空比變化、主動買賣力道加權成 0–100，只代表「動得多大」，方向要看紅綠訊號標籤。
台股指標怎麼看
- 四種結論（先看這個）
- 每檔股票只給一個結論：做多機會、做空機會、見底轉強、見頂轉弱，後面的強／中／弱代表同方向訊號疊了幾個。築底突破、轉強轉弱、築底吸籌、高檔出貨、法人偷買偷賣、MACD 持續背離是主要訊號；投信連買、土洋同買、籌碼集中等是輔助訊號，只有輔助訊號最多算「弱」，至少要有 1 個主要訊號才會是「中」、進到警報。
- 箱體情境（台股）
- 跟加密一樣分五種：日線大箱（20–60 天）來回、日線短箱（5–15 天）箱底／箱頂（順日線方向）、高位短箱跌破／低位短箱突破、多頭回踩前一個短箱反彈、短箱突破回踩／跌破回抽（逆著日線方向就標「反轉」）。台股沒有免費的 4H 資料，所以「小箱」用 5–15 天的日線短箱代替。箱子寬度一樣依個股自己的日波動調整，台積電這種大型股 3–4% 的箱子就算很明顯。確認用法人：今天法人買超、投信連買、外資連買至少一項，再看融資減少、法人 5 日買超。只檢查約 40 檔（有籌碼訊號、大漲大跌、法人進出最大的）。
- 築底突破（台股）
- 前 20 個交易日在振幅 15% 以內的箱子整理，今天帶 2 倍以上成交量收在箱頂之上，而且法人當天買超。整理期間法人已經在買、融資沒增加的，可信度更高。
- 大漲後轉弱／大跌後轉強（台股）
- 近 10 個交易日內創高、60 日內漲超過 30% 的股票，從高點回落 3–15% 而且外資或投信轉賣，就是轉弱啟動；還在高點但出現法人賣、融資增、爆量不漲、MACD 頂背離其中 2 項，就是高位警戒。大跌 30% 後反彈 3–15%、法人轉買，就是轉強啟動。只檢查有籌碼訊號、當天漲跌超過 3%、或法人進出最大的約 40 檔。
- 築底吸籌／高檔出貨
- 近 5 日股價漲跌不到 3%，但三大法人 5 日累計買超超過一整天的成交量、投信連買 3 天以上，而且融資在減少，就是「築底吸籌」：籌碼從散戶流到法人手上，股價還沒反應。反過來法人連賣、融資增加（散戶接刀），就是「高檔出貨」。只看日成交 1000 張以上的股票。
- 法人逆勢偷買／逢高偷賣
- 股價 5 日跌超過 3%，外資或投信卻連買、5 日買超超過今日成交量 30%，就是有人在低接。股價漲超過 3% 法人卻連賣，就是趁漲出貨。台股沒有逐筆主動買賣資料，所以用法人買賣超代替 CVD。
- 日線 MACD 背離
- 對有籌碼訊號、或法人 5 日進出最大的 24 檔股票，抓近 4 個月日 K 計算。連續 2 次背離列入警報。這部分會在台股載入後再花 10–30 秒補上。
- 外資／投信／自營商（張）
- 當天三大法人的買賣超張數。投信資金規模較小，連續買進常是中小型股的發動訊號；外資影響大型權值股。
- 連買／連賣天數
- 近 5 個交易日從最新一天往回數，連續買超或賣超幾天。「連 3」以上會標成訊號。
- 融資增減
- 散戶借錢買股的餘額變化。法人買超但融資減少，表示籌碼從散戶流向法人，稱為「籌碼集中」。
- 融券增減
- 借券放空的餘額變化。融券大增後若股價續強，可能出現軋空。
- 法人買超佔量
- 三大法人合計買超 ÷ 當日成交量。超過 20% 代表當天成交有很大比例是法人在買。
- 資料時間
- 證交所每天收盤後約 15:00–16:30 公布，盤中看到的是前一個交易日的資料。目前只涵蓋上市股票。
籌碼只是線索，不保證漲跌。所有資料來自交易所公開資料，可能延遲或出錯，下單前請自行確認並控制風險。